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둘 다 탈탄소 전원 후보인데, 왜 시장은 다르게 볼까 수소 발전과 암모니아 발전은 겉으로 보면 비슷해 보입니다. 둘 다 석탄과 천연가스를 줄이고, 전기를 안정적으로 공급할 수 있는 차세대 분자 연료 발전으로 이야기되기 때문입니다. 그런데 실제 산업 현장이나 투자 관점에서는 둘을 같은 방식으로 보면 안 됩니다. 수소 발전은 발전기 안에서 더 직접적인 연료이고, 암모니아 발전은 저장·운송과…

투자 관점에서 지금 뭘 봐야 할까 수소를 볼 때 가장 헷갈리는 지점이 바로 이겁니다. “결국 다 같은 수소 아닌가?”투자에서는 오히려 반대예요. 수소는 색깔이 아니라 원가 구조, 탄소 규제 적합성, 인프라 적합성, 그리고 최종 수요처가 다르기 때문에 서로 다른 산업으로 봐야 합니다. 지금 시장은 그린수소가 가장 큰 서사를 갖고 있지만, 실제 상업화 속도는 블루수소와 저탄소 암모니아가…

1. 왜 지금 이 산업이 투자 관점에서 주목받는가 수전해기와 연료전지는 한때 “수소경제의 핵심 장비”라는 기대만으로 평가받았지만, 지금 시장은 훨씬 냉정해졌습니다. 투자 포인트도 바뀌었어요. 예전에는 프로젝트 발표 규모가 중요했다면, 이제는 실제 수요처가 있는지, 전력과 수소 가격이 맞는지, 정책 보조금이 현금흐름으로 연결되는지가 더 중요합니다. 그럼에도 이 산업이 다시 주목받는 이유는 분명합니다. 산업 탈탄소가 어려운 비료·정유·철강·화학과 장주기·고신뢰 전원이…

전환기 연료, 에너지 안보, 그리고 공급 사이클 전환이 만나는 지점 1. 왜 지금 LNG 산업이 다시 투자 관점에서 주목받는가 LNG를 다시 봐야 하는 이유는 단순히 가스 가격 때문이 아닙니다. 지금 LNG 시장은 에너지 안보, 전력계통 안정성, 공급선 다변화, 지정학 프리미엄이 동시에 작동하는 산업으로 바뀌고 있습니다. 최근 일본 JERA는 중동 리스크 장기화 가능성을 전제로 미국·캐나다 등…