글로벌 프로젝트와 주요 기업들이 상업화를 준비하는 방법 지난 글에서는 e-fuel 산업이 아직 본격적으로 상용화되지 못한 이유를 살펴봤다. 생산원가는 여전히 높고, 그린수소와 CO₂ 공급망도 충분하지 않다. 여기에 정책과 장기 구매계약까지 확보해야 비로소 사업성이 만들어진다. 그렇다면 이런 어려운 시장에 왜 수많은 기업들이 투자하고 있을까? 답은 간단하다. 탄소중립 시대에도 액체연료는 사라지지 않을 가능성이 높기 때문이다. 항공과 해운, 장거리…
상업화를 가로막는 6가지 과제와 산업의 현재 전 세계 에너지 산업은 빠르게 탄소중립으로 전환되고 있다. 발전 부문은 태양광과 풍력을 중심으로 재편되고 있고, 자동차 시장은 전기차(EV) 보급이 확대되고 있다. 그렇다면 모든 운송수단이 전기만으로 움직일 수 있을까? 아직은 그렇지 않다. 항공기와 대형 선박, 장거리 화물운송은 배터리만으로 운행하기 어렵다. 배터리는 에너지 밀도가 낮아 장거리 운항에 필요한 무게와 공간을 감당하기…
기업 ESG 공시를 읽는 투자자 관점에서 보는 LNG의 온난화 영향 기업이 ESG 보고서에서 “석유 대신 LNG를 사용해 배출을 감축했다”고 말하면, 투자자는 보통 긍정적으로 받아들입니다. 실제로 이 말은 일정 부분 맞습니다. 기업이 설비에서 LNG를 연료로 태우면, 같은 에너지 기준으로 석유를 태울 때보다 직접 CO2 배출량이 낮게 계산되기 때문입니다. 다만 투자자 입장에서는 여기서 한 걸음 더 들어가서…
핵융합은 쉽게 말해 태양이 에너지를 만드는 원리를 지상에서 구현하려는 산업입니다. 가벼운 원자핵을 초고온 상태에서 결합시켜 막대한 에너지를 얻는 방식인데, 기존 원전의 핵분열과는 작동 원리가 다릅니다. 투자 관점에서 중요한 건 핵융합이 더 이상 “먼 미래 기술”로만 취급되지 않는다는 점입니다. 최근 몇 년 사이 민간 투자금이 빠르게 유입됐고, 정부 연구 프로그램뿐 아니라 빅테크 기업들까지 전력 구매 후보로…
수소 사업성은 “분자”보다 “어떻게 저장·운송·충전하느냐”에서 갈린다 수소 시장을 볼 때 많은 분이 먼저 “그린수소냐 블루수소냐”를 떠올리는데, 실제 사업성은 그보다 한 단계 뒤인 저장·운송·충전 방식에서 더 크게 갈리는 경우가 많습니다. 같은 수소라도 기체로 다루는지, 액체로 다루는지, 그리고 충전소에서 최종적으로 기체로 팔지, 액체로 팔지에 따라 설비 구조와 물류비, 회전율, 수익모델이 완전히 달라지기 때문입니다. 지금 글로벌 수소 수요는…
1. SMR은 무엇이고, 왜 지금 투자 관점에서 주목받는가 SMR은 보통 300MWe 이하의 원자로를 말합니다. 핵심은 단순히 “작은 원전”이 아니라, 공장 제작·모듈화·표준화를 통해 대형 원전의 가장 큰 약점인 공기 지연과 현장 복잡도를 줄이겠다는 개념입니다. 전력망이 작거나, 원격지이거나, 산업단지·데이터센터처럼 24시간 무탄소 전원이 필요한 곳에서 특히 매력이 커집니다. IEA도 SMR이 기존 대형 원전보다 더 빠르고 유연한 배치 가능성을…
e-fuel을 투자 테마로 볼 때 가장 먼저 정리해야 할 건, 이 산업이 아직 당장 실적이 크게 터지는 성장주 섹터는 아니라는 점이다. 오히려 지금의 e-fuel은 규제가 먼저 수요를 만들고, 그 위에 재생전력·수소·탄소조달·오프테이크 계약이 붙는 장기 옵션형 산업에 가깝다. Wood Mackenzie는 e-fuel 기회가 본격적으로 물질화되는 시점을 대체로 2030년 이후로 보면서도, 지금 위치를 선점한 기업이 향후 가치사슬의 좋은…
e-fuel은 새로운 연료가 아니라, ‘다른 방식으로 만든 연료’다 e-fuel을 처음 들으면 보통 “기존 연료와 완전히 다른, 미래형 신연료”라고 생각하기 쉽다. 그런데 실제로는 조금 다르다. e-fuel의 핵심은 분자가 새롭다기보다 생산 경로가 다르다는 데 있다. e-메탄은 결국 메탄이고, e-메탄올은 메탄올이며, e-케로신은 항공유 계열 분자다. 차이는 이것을 석유·가스 기반이 아니라 재생전력으로 만든 수소와 포집한 탄소 또는 질소를 이용해…