핵융합은 쉽게 말해 태양이 에너지를 만드는 원리를 지상에서 구현하려는 산업입니다. 가벼운 원자핵을 초고온 상태에서 결합시켜 막대한 에너지를 얻는 방식인데, 기존 원전의 핵분열과는 작동 원리가 다릅니다. 투자 관점에서 중요한 건 핵융합이 더 이상 “먼 미래 기술”로만 취급되지 않는다는 점입니다. 최근 몇 년 사이 민간 투자금이 빠르게 유입됐고, 정부 연구 프로그램뿐 아니라 빅테크 기업들까지 전력 구매 후보로…
수소 사업성은 “분자”보다 “어떻게 저장·운송·충전하느냐”에서 갈린다 수소 시장을 볼 때 많은 분이 먼저 “그린수소냐 블루수소냐”를 떠올리는데, 실제 사업성은 그보다 한 단계 뒤인 저장·운송·충전 방식에서 더 크게 갈리는 경우가 많습니다. 같은 수소라도 기체로 다루는지, 액체로 다루는지, 그리고 충전소에서 최종적으로 기체로 팔지, 액체로 팔지에 따라 설비 구조와 물류비, 회전율, 수익모델이 완전히 달라지기 때문입니다. 지금 글로벌 수소 수요는…
1. SMR은 무엇이고, 왜 지금 투자 관점에서 주목받는가 SMR은 보통 300MWe 이하의 원자로를 말합니다. 핵심은 단순히 “작은 원전”이 아니라, 공장 제작·모듈화·표준화를 통해 대형 원전의 가장 큰 약점인 공기 지연과 현장 복잡도를 줄이겠다는 개념입니다. 전력망이 작거나, 원격지이거나, 산업단지·데이터센터처럼 24시간 무탄소 전원이 필요한 곳에서 특히 매력이 커집니다. IEA도 SMR이 기존 대형 원전보다 더 빠르고 유연한 배치 가능성을…
e-fuel을 투자 테마로 볼 때 가장 먼저 정리해야 할 건, 이 산업이 아직 당장 실적이 크게 터지는 성장주 섹터는 아니라는 점이다. 오히려 지금의 e-fuel은 규제가 먼저 수요를 만들고, 그 위에 재생전력·수소·탄소조달·오프테이크 계약이 붙는 장기 옵션형 산업에 가깝다. Wood Mackenzie는 e-fuel 기회가 본격적으로 물질화되는 시점을 대체로 2030년 이후로 보면서도, 지금 위치를 선점한 기업이 향후 가치사슬의 좋은…
e-fuel은 새로운 연료가 아니라, ‘다른 방식으로 만든 연료’다 e-fuel을 처음 들으면 보통 “기존 연료와 완전히 다른, 미래형 신연료”라고 생각하기 쉽다. 그런데 실제로는 조금 다르다. e-fuel의 핵심은 분자가 새롭다기보다 생산 경로가 다르다는 데 있다. e-메탄은 결국 메탄이고, e-메탄올은 메탄올이며, e-케로신은 항공유 계열 분자다. 차이는 이것을 석유·가스 기반이 아니라 재생전력으로 만든 수소와 포집한 탄소 또는 질소를 이용해…