태양광은 이제 “좋은 산업인가?”를 묻는 단계는 지났고, “태양광 밸류체인 안에서 누가 실제로 이익을 가져가느냐”를 봐야 하는 산업이 됐어요. 설치량은 계속 커지는데, 제조업은 공급과잉과 가격 하락 때문에 체력이 약한 기업이 버티기 어려워졌고, 반대로 프로젝트 개발·트래커·전력전자·미국 현지 생산 같은 구간은 상대적으로 방어력이 생겼습니다. 그래서 투자도 단순한 친환경 테마가 아니라, 공급망 위치·정책 수혜·가격전가력·기술 차별화 중심으로 봐야 합니다. –>…
1. SMR은 무엇이고, 왜 지금 투자 관점에서 주목받는가 SMR은 보통 300MWe 이하의 원자로를 말합니다. 핵심은 단순히 “작은 원전”이 아니라, 공장 제작·모듈화·표준화를 통해 대형 원전의 가장 큰 약점인 공기 지연과 현장 복잡도를 줄이겠다는 개념입니다. 전력망이 작거나, 원격지이거나, 산업단지·데이터센터처럼 24시간 무탄소 전원이 필요한 곳에서 특히 매력이 커집니다. IEA도 SMR이 기존 대형 원전보다 더 빠르고 유연한 배치 가능성을…
1. Power Retail은 무엇이고, 왜 지금 투자 관점에서 중요해졌나 Power Retail은 말 그대로 전기를 최종 고객에게 판매하는 산업이다. 다만 예전처럼 “전기를 사서 요금 고지서 보내는 사업”으로만 보면 지금 시장을 거의 못 읽는다. 최근 2~3년의 핵심 변화는 전력 소매가 단순 판매업에서 요금제 설계, 리스크 헤지, 고객 데이터, 수요관리, 태양광·배터리·EV 충전 연계, 탄소 솔루션을 묶는 서비스업으로 바뀌고…
1. VPP는 무엇이고, 왜 지금 주목받는가 질문부터 해보자. VPP가 뭐길래 전력 업계에서 이렇게 자주 거론될까. VPP(Virtual Power Plant, 가상발전소)는 태양광, 가정용 배터리, ESS, 전기차 충전기, 스마트 온도조절기, 산업체 수요반응 자원처럼 흩어져 있는 분산에너지자원을 소프트웨어로 묶어 하나의 발전소처럼 운영하는 모델이다. 쉽게 말하면 “발전기를 새로 짓는 방식”이 아니라 “이미 깔려 있는 전기 자산을 더 똑똑하게 쓰는 방식”에…
Regulated Market, Liberalized Market, Single Buyer Model, Bilateral Contract Market 쉽게 정리 전력산업을 보다 보면 자주 나오는 말이 있습니다.바로 Regulated Market, Liberalized Market, Single Buyer Model, Bilateral Contract Market 같은 표현들입니다.이 용어들은 업계에서는 익숙하게 쓰이지만, 처음 접하면 이름은 알겠는데 정확히 어떤 차이가 있는지 한 번에 잡히지 않는 경우가 많습니다. 더 헷갈리는 이유는 이게 단순히 “시장…
AI Datacenter를 이야기할 때 많은 사람들이 GPU, 서버, 반도체부터 떠올린다. 그런데 실제 사업성과 투자 포인트를 좌우하는 건 의외로 전력이다. 지금의 AI Datacenter는 단순히 전기를 많이 쓰는 시설이 아니라, 발전설비 투자, 송전망 확충, 유틸리티 요금체계, 재생에너지 계약, 원전 재가동 논의까지 움직이는 초대형 전력 수요처가 되고 있다. McKinsey는 AI 확산으로 데이터센터의 전력 수요가 커지면서 한 캠퍼스에서 100MW,…
AI Datacenter 이야기를 하면 보통 “GPU를 많이 넣는 데이터센터” 정도로 이해하기 쉽다. 그런데 투자 관점에서 보면 진짜 중요한 건 장비 스펙보다 운영모델이다. 같은 AI Datacenter라도 누가 전력을 확보하고, 누가 GPU를 사고, 누가 서버를 운영하고, 누가 장기 수요를 책임지는지에 따라 수익구조와 리스크가 완전히 달라진다. 최근 2년 동안 AI 인프라 투자가 급증하면서 이 차이가 더 선명해졌다. McKinsey는…
1. BTM은 무엇이고, 왜 지금 투자 관점에서 주목받는가 BTM은 한마디로 말하면 “전기를 소비하는 현장 안에서 전력을 더 똑똑하게 쓰게 해주는 인프라”다. 예전에는 전력망이 전기를 안정적으로 공급하면 끝이었지만, 지금은 상황이 달라졌다. 태양광과 풍력 비중이 높아지면서 계통의 변동성이 커졌고, 전기요금 구조는 더 복잡해졌으며, 데이터센터·공장·상업시설은 정전 리스크를 더 이상 감수하기 어려워졌다. 그래서 전력 소비자 입장에서는 단순히 전기를 사…
1. 도매전력거래 시장은 정확히 어떤 시장일까? 쉽게 말하면, 도매전력거래 시장은 대규모 발전사업자, 전력회사, 소매사업자, 계통운영자, 저장자산 운영자가 전기를 사고파는 시장이다. 우리가 가정이나 사무실에서 전기요금을 내는 소매시장과는 다르게, 여기서는 전기가 시간대별 수급 상황과 계통 안정성에 따라 가격이 계속 바뀐다. 하루 전에 미리 거래하는 시장도 있고, 실시간으로 수급 오차를 맞추는 시장도 있고, 주파수 조정이나 예비력처럼 계통 안정성을…
전력시장을 보다 보면 비슷해 보이지만 성격이 전혀 다른 시장이 세 개 나옵니다. 바로 계통서비스 시장, 용량 시장, 유연성 시장입니다. 이름만 보면 다 비슷하게 전력 안정성과 관련된 것 같지만, 실제로는 무엇을 거래하는지, 누가 돈을 버는지, 어떤 자산이 유리한지가 꽤 다릅니다. 이 차이를 이해해야 배터리, 가스발전, 수요반응(DR), 분산에너지 같은 자산을 투자 관점에서 제대로 볼 수 있습니다.[주1][주2][주3] 1….